Что такое Исламские Финансы

22.04.2024

Исламские или партнерские финансы. Что это?

Генеральный директор исламской финансовой компании "ЛяРиба-Финанс" Мурад Алискеров и начальник управления этических финансовых инструментов ООО УК "Ак Барс Капитал" Руслан Халиуллин делают акцент на ключевых аспектах и различиях между исламским и традиционным банкингом.

Основы исламских финансов

Исламские финансы основаны на шариатских принципах, которые направлены на сохранение и приумножение капитала с использованием разрешенных исламом финансовых инструментов и методов инвестирования.

Сущность исламских инвестиций. Исламские инвестиции представляют собой экономические отношения, основанные на исламских принципах получения прибыли. Согласно шариату, не все финансовые операции и инструменты считаются законными.

Подход к сбережениям. Мусульмане имеют право зарабатывать и копить деньги, но только с использованием методов, которые соответствуют шариату.

В исламе деньги не являются самоцелью, а служат средством для достижения более высоких целей и стратегий, принося пользу семье, близким и обществу. Копление денег без конкретной цели не поощряется Кораном; цели должны быть долгосрочными, а деньги должны работать и приносить пользу.

Отношение к деньгам и имуществу. Россия является многонациональной и многоконфессиональной страной, где во многих культурах принято разделять духовное и материальное. Однако в исламе духовные и мирские принципы не разделяются, и шариатские принципы применяются ко всем аспектам жизни мусульманина.

Если Всевышний дарует благосостояние, следует сохранять духовность. Ислам не стремится изменить привычки людей, но вносит коррективы в торговлю и предпринимательство.

Основные принципы шариата в инвестировании.

Допустимо увеличивать богатство только через разрешенные средства, при этом сам денежный капитал не может быть объектом продажи.

Важно соблюдать честность в торговле. Обман покупателей и любые виды мошенничества запрещены.

Мусульманам не разрешается зарабатывать проценты или получать вознаграждение за предоставление займов. Однако получение прибыли допустимо, если оно не связано с ростовщичеством.

Существует принцип коллективной ответственности, который предполагает деление не только прибылей, но и рисков между всеми участниками финансовых операций.

Запрещается инвестирование в бизнес, связанный с азартными играми, производством и потреблением алкоголя или табака, производством и переработкой не халяльного мяса, индустрией развлечений для взрослых, торговлей оружием и другими недозволенными видами деятельности.

Инвестиции не должны включать риски, при которых инвестор сталкивается с ситуацией "все или ничего".

Принципы исламского инвестирования

Как начать инвестировать мусульманину. Необходимо освоить основы имущественных и финансовых отношений в исламе, изучить базовые принципы и концепции, понять роль денег и имущества в жизни мусульманина, углубиться в понимание того, что считается имуществом в исламе, что разрешено и что запрещено, почему азартные игры находятся под запретом, какие виды торговли и спекуляции допустимы.

Мусульманин должен изучить:

халяльные инвестиции — допустимые финансовые инструменты;

способы инвестирования, доступные в рамках шариата;

разрешенные формы экономических отношений;

допустимые источники дохода.

Инвестирование в фьючерсы, опционы и другие сложные финансовые производные. Шариат исключает спекулятивные инструменты, такие как опционы, шорты, фьючерсы и форварды, стремясь защитить имущество людей от рискованных операций.

Инвестирование в предприятия. Перед тем как принять решение о вложении средств, мусульманскому инвестору необходимо тщательно изучить инвестиционный объект. Важно ответить на вопросы о деятельности компании, её видах бизнеса, формах взаимодействия с инвесторами, методах получения дохода и финансовых результатах. Если всё соответствует шариатским нормам, инвестирование допустимо.

Мурад Алискеров, генеральный директор исламской финансовой компании «ЛяРиба-Финанс», рекомендует начинать с изучения литературы. Важно опираться на знания ученых, которые имеют глубокие теологические разработки. Чтение помогает сформировать собственное мнение и понимание принципов исламских инвестиций.

Методология исламских инвестиций. Разработка каждого нового инвестиционного продукта происходит на основе шариатских стандартов бухгалтерского учета и аудита под надзором ведущих специалистов. Эти эксперты тщательно анализируют финансовые инструменты на предмет их соответствия шариату, включая детальный анализ финансового состояния компании.

Благодаря серьезной работе над методологиями, мусульманин может быть уверен в халяльности инвестиционного продукта. Например, один из фондов под управлением «Ак Барс Капитал» в сотрудничестве с Российским исламским университетом разработал методологию исламских инвестиций, основанную на международной теологической практике. Состав фонда был отобран в соответствии с исламскими канонами, что представляет собой значительную работу, учитывая различия в мнениях экспертов по юридическим вопросам.

После разработки методологии её направляют на рассмотрение в Совет улемов, где она должна быть защищена перед теологами с глубокими знаниями. В результате защиты вносятся коррективы и замечания. Назначается шариатский контроллер, который проводит аудит окончательной версии методологии.

Особенности исламских финансов

Исламские финансовые продукты доступны для не мусульман. Инвестирование в такие продукты не зависит от религиозной принадлежности, а основывается на общих жизненных принципах. Многие находят исламские принципы привлекательными из-за их этичности и традиционности. Например, 70% инвесторов в халяльный фонд «Лалэ» не являются мусульманами.

Привлекательность исламских финансов заключается в акценте на этичности бизнеса. Халяль становится брендом надежности, исключающим обман и мошенничество. Это приводит к увеличению интереса к халяльным продуктам, что видно из роста продаж на 15% у ритейлеров, включивших такие продукты в ассортимент.

Исламские финансовые принципы можно охарактеризовать как традиционные и ультраконсервативные. Они исключают спекуляции, рискованные сделки и инвестиции в сомнительные виды деятельности, при этом риски распределяются поровну между всеми участниками финансовых отношений. Цель этих принципов — сохранение и приумножение имущества.

Различия между классическим и исламским банкингом

Классическая банковская система является основой экономики страны, но связана с рисками банкротства и ответственностью, которую несет клиент. Исламский банкинг, напротив, строится на принципах распределения рисков и прибыли, что делает его более справедливым и этическим.

Пример из практики показывает различия в подходах: если заемщик испытывает финансовые трудности, в классическом банкинге его запрос на отсрочку платежа скорее всего будет отклонен, что приведет к начислению пеней и штрафов. В исламском банкинге предусмотрена возможность отсрочки платежа, что является частью долгосрочной стратегии и в итоге может принести банку больше выгоды.

В исламском банкинге также используется система оценки кредитоспособности клиентов, подобно классическому банкингу. Клиенты проходят проверку, на основе которой строятся индивидуальные финансовые отношения.
Как мусульманину повышать финансовую грамотность

Необходимо получить образование, постоянного повышать квалификацию и разбираться в основах исламских финансов; отличать, что дозволено, а что нет. В изучении помогут базовые книги об имуществе, природе денег, финансовых взаимоотношениях между людьми:

«Исламские финансы» Муфтий Мухаммад Таки Усмани;

«Торговля в исламе» Мухаммад Аль-Мухтар Аш-Шанкыти;

«Фикх имущественных отношений» Рафик Юнус аль-Мисри;

Шариатский стандарт (AAOIFI) по всем финансовым инструментам.

Кроме того, существует огромное количество информации в свободном доступе.